ما هي أذون الخزانة؟
- أذون الخزانة هي ديون قصيرة الأجل ذات أجل استحقاق أقل من عام ، ولها آجال استحقاق مختلفة.
- كلما طالت فترة الاستحقاق ، زاد معدل الفائدة المدفوعة للمستثمرين ، وسيتم إصدار هذه الكمبيالات بخصم على القيمة الاسمية.
- من سمات أذون الخزانة أنه يتم التخلص منها ، كأداة مالية منخفضة المخاطر ولن تتسبب في أي نوع من خسارة رأس المال لحاملها.
- عندما يحين تاريخ الاستحقاق ، تكون الحكومة ملزمة بدفع القيمة الدفترية لحاملها.
- تستخدم الحكومة أي أموال متبقية من بيع التصريح لتمويل مشاريع عامة مختلفة.
- مثل بناء المدارس والطرق.
- تواصل الحكومة المصرية إصدار العديد من سندات الخزانة لتمويل إجمالي عجز الموازنة البالغ 37 مليار جنيه.
- تستخدم الدولة أيضًا هذه المخصصات الحكومية لتخصيص الأموال ، والتي غالبًا ما تستخدم لتغطية العجز في الميزانية.
- بلغ إجمالي الرصيد المستحق لأذون الخزانة في نهاية يونيو 2021 حوالي 5 مليارات جنيه إسترليني ، ارتفاعًا من 684.7 مليار جنيه إسترليني في نهاية عام 2016.
- بزيادة تقدر بنحو 132 مليار جنيه.
- تزايد الطلب على استخدام أذون الخزانة المصرية من قبل المستثمرين الأجانب ، بسبب ارتفاع الربحية التي تجاوزت 20٪.
- مع زيادة الاستثمارات الأجنبية في أذون الخزانة لتصل إلى 8 مليارات جنيه إسترليني في يوليو 2021.
كيفية شراء أذون الخزانة
- يمكن شراء أذون الخزانة المصرية الصادرة حديثًا بشكل مباشر وغير مباشر ، منذ الشراء المباشر.
- يتم ذلك مباشرة من خلال وزارة المالية نفسها ، لذلك لا توجد عمولات أو رسوم إضافية.
- يجب أن يكون لديك حساب مصرفي برصيد لا يقل عن 25000 جنيه إسترليني ، وهو الحد الأدنى لشراء سندات الخزانة.
- كما يجب عليك زيارة موقع البنك المركزي المصري للتحقق من تاريخ إصدار الفواتير البنكية.
- يعلن البنك المركزي كل أسبوع عن سعر مقترح أو أكثر وآخر سعر على موقعه الإلكتروني على موقع وزارة المالية.
- يجب عليك الذهاب إلى البنك الذي يحتفظ بحسابك المصرفي والتقدم لشراء سندات الخزانة بالقيمة المطلوبة.
- أيضًا ، حدد فترة مستهدفة ، لا تقل عن 3 أشهر أو سنة واحدة كحد أقصى.
- تصدر وزارة المالية بانتظام أذون وسندات الخزانة في مزادات مدتها ثلاثة أسابيع.
- يتم تقديمها للمستثمرين بشكل عام من المؤسسات المالية الكبيرة.
- مثل البنوك التجارية وشركات التأمين وشركات الاستثمار وغيرهم من المتداولين في هذه الأدوات المالية.
- ومن خلال هذه العطاءات يتم خصم سعر الفاتورة بالنسبة إلى القيمة الاسمية لسند الخزانة.
- تسمح الملاحظات أيضًا للمستثمرين بتحديد العائد الذي يريدونه بحيث يتم تغطية العرض الحالي بالكامل.
- ثم يتم بيع هذه الأوراق النقدية بسعر أعلى ثم بسعر أقل.
- بمجرد اكتمال بيع الأوراق النقدية ، سيتم الإعلان عن الأوراق النقدية المباعة في بيان تقدمه الحكومة.
- ستبقى الأوراق النقدية في أيدي أصحابها ، حتى تاريخ انتهاء الصلاحية.
- أما بالنسبة للمشتريات غير المباشرة ، فتتم من خلال البنوك وشركات السمسرة التي تتقاضى عمولات مقابل الخدمات المقدمة للمستثمرين.
العناصر التي قد تعجبك:
إنهاء خدمة موظف حكومي
كيفية حساب النفقة المطلقة
موقع العمل غير منتظم
مزايا أذون الخزانة
- يستخدم الدخل من هذه الاستثمارات لاستخدام الموارد الداخلية لتمويل عجز الميزانية مما يساعد على تحسين الاقتصاد المصري.
- تعتبر أذون الخزانة من بين الأدوات المهمة التي تساهم بشكل كبير في تحقيق وفورات نقدية.
- تتمتع أذون الخزانة بإمكانيات كبيرة لتحقيق استقرار العملة والتأثير على القوة الشرائية.
- تقلل سندات الخزانة التضخم لأنها تجتذب معظم المدخرات لاستخدام المدخرات الحقيقية لتغطية عجز الميزانية.
- بدلاً من طباعة النقود لتعويضها.
- وتستخدم هذه الاستثمارات في تنفيذ العديد من المشاريع مما يؤدي إلى زيادة الإنتاج مما يؤدي بدوره إلى زيادة الصادرات وانخفاض الواردات.
- مما يؤدي إلى انخفاض الطلب على العملة ، واستقرار سعر الصرف.
- يمكن أن توفر عائدات هذه القوانين الأموال للبلاد ، مما يساعدها على بناء البنية التحتية والمشاريع الوطنية.
- وبالتالي جذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية للمشاركة.
- تعتبر عقارات سندات الخزينة فرصة استثمارية جيدة حيث يمكن للمستثمرين كسب عوائد مالية سخية من خلال هذه الفرصة.
- دفع هذا العديد من الناس إلى شراء أذون الخزانة.
- تتمتع أذون الخزانة بميزة قيمة كبيرة لا تتمتع بها العديد من الاستثمارات الأخرى.
- لأن جميع أذون الخزانة مضمونة بالكامل ، من خلال المعاملات المباشرة مع الحكومة.
- ضريبة الدخل معفاة من الفوائد.
- كما تم تبسيط الإجراءات الإدارية لشراء وبيع التراخيص.
- السماح بحرية الحركة والإقراض غير المشروط لأذون الخزانة.
- على الرغم من أن الاستثمار في أذون الخزانة يتمتع بجميع المزايا المذكورة أعلاه ، يجب أن تعلم أن هناك بعض أوجه القصور.
- تجنب هذه النواقص لتحقيق أقصى استفادة منها.
قد يثير اهتمامك:
ما هي عيوب أذون الخزانة؟
- على الرغم من أن أذون الخزانة تعتبر من أكثر أنواع الاستثمارات أمانًا ، إلا أنها تتمتع بعوائد منخفضة نسبيًا مقارنة بأدوات الدين الأخرى.
- سندات الخزانة تحقق أرباحًا فقط عند استحقاقها ، مما يجعلها وسيلة دخل أقل جاذبية.
- خاصة بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تدفق نقدي مستقر.
فوائد أذون الخزانة
- وتجدر الإشارة إلى أن المؤشر ارتفع بمقدار 24 نقطة في ثلاثة أسابيع متتالية من النمو.
- ثم انخفض بعد ذلك بنفس وتيرة تداول الأسبوع الماضي تقريبًا.
- زادت تغطية الاكتتاب العام من 24 مرة إلى 1.8 مرة ، في المتوسط ، الأسبوع الماضي.
- من جهتها ، رفعت وزارة المالية قيمة القروض بنسبة 4٪ لتصل إلى 42.060 مليون جنيه عن طريق مزاد أذون الخزينة.
- بلغت قيمة القروض المعلنة من خلال العطاء الذي يديره البنك المركزي المصري 75 مليار جنيه.
- قال مسؤول بخزينة البنك إنه في ظل الارتفاع الأخير في أسعار الطاقة الذي أدى إلى موجة تضخم.
- منذ ذلك الحين ، ارتفعت أسعار الطاقة مرة أخرى.
- ومن المتوقع أن يتجه نحو سعر فائدة مستقر في الربع الأخير من هذا العام.
- يتم تحقيق التيسير النقدي عن طريق خفض معدل عائد البنك المركزي بنسبة 1-2٪ ، لذلك من الأفضل الاستثمار بأسعار الفائدة الحالية.
- في ضوء الاتجاهات الأخيرة في أسعار الطاقة ، يتطلع التجار إلى معدل التضخم في يوليو لتحديد التوقعات للاتجاهات المستقبلية.
- انخفض معدل التضخم العام الأساسي والأساسي إلى 4 و 6.4 في المائة في يونيو 2019 من 14.1 في المائة و 7.8 في المائة في مايو على التوالي.
- سجل أقل معدل منذ أكثر من 3 سنوات.
- وعزا البنك المركزي المصري الانخفاض إلى التأثير الإيجابي القوي لفترة الأساس ، الناتج عن التأثير المباشر وغير المباشر.
- بسبب إجراءات تعديل المالية العامة للدولة في يونيو حزيران